【深度报告】机器人需求率先爆发之八大行业解析

【深度报告】机器人需求率先爆发之八大行业解析

核心观点：

Google正大举进入机器人、无人机等各类智能硬件产品；软银、阿里、富士康不久前合资并启动情感机器人Pepper量产计划。这些国际巨头的战略布局，让人们意识到一个新制造、新硬件时代正悄然来临。对于未来，我们的思考机器人行业下一个需求爆发点究竟在哪里？我们判断，1）随着人口红利消失，工业机器人率先被用于以3C装配业为代表的劳动密集型工业；2）以智能为核心的高端服务机器人空间无上限，但大都处在研究和实验阶段，或将在正文阐述的八大细分行业开启商用化巨幕。

传统农业向现代化农业跨进，植保无人机及特种农业机器人容量超百亿

当大田（规模化）农业发展到达一定程度后，特种（精细化）农业将引来爆炸式发展，从而实现传统农业向现代农业的转变。机器人的运用将会是这场农业技术革命的推动力，以果蔬种植和植保工作为典型代表的精细化农业机器人最先受益。对于采摘机器人像处理和果实易损性是主要难点，国外技术更为成熟，但技术壁垒总体不高。植保无人机国内刚刚起步，较之美国、日本的农用航空作业占耕地面积比例高达50%、54%，世界平均水平17%，我国仅不到1%，发展潜力巨大，容量或超百亿。

个人/家庭服务机器人是全球服务机器人产业中发展前景最好和增速最快的领域

家用服务机器人爆发时点取决于经济性，随着技术不断成熟，实用性增强，量产后成本将进一步降低，以清洁机器人为代表正以惠民的价格（从几百元到上千元不等）切入到实用度高的应用场景-家政服务，即将作为家庭电子类消费产品进入千家万户，是家用机器人中目前最成熟的商业应用。由此延伸的酒店服务机器人，以事物为基础的工作特点上，实现节省人工费用的同时保护旅客隐私，目前已应用于多家酒店，广受好评。

行业发展不健全导致需求错配倒逼外康复理疗机器人爆发

国内康复理疗行业存在康复理疗科普及率低和康复理疗人才良莠不齐等问题，60%的康复需求仅得到不足20%的康复服务，人才紧缺，需求庞大，是倒逼康复医疗机器人爆发的主逻辑。目前已成型产品主要包括手术机器人和外骨骼，据测算占据康复机器人市场中80%的外骨骼到2020年空间将过百亿元。全球老龄化问题严峻，由此延伸的养老看护机器人空间巨大，据测算我国2020年空巢家庭比例会高达60%，空巢家庭户数约为1亿户，带来千亿的巨大需求，Pepper秒计售罄可见一斑。政策助力，加大军队/消防等特种机器人在公共安全领域危险作业替代目前全球政局看似平稳，实则各个利益集团暗潮涌动，在此背景下，全球军队大换血，部队投入重金研发军用机器人，仅美国开支就从2000年的2.83亿美元上升至2016年的29亿美元。同时，在和平年代，公共安全事件导致的危险作业亟需特种服务机器人提高救援效能。十二五期间，我国已将公共安全机器人将作为机器人《服务机器人科技发展专项规划》重点发展的四大任务之一。

自动驾驶是正在慢慢被接受，关注程度不断提高

目前自动汽车发展的一个主要障碍就是成本过高，根据BCG的估计，一辆无人驾驶汽车的成本在2025年量产化之后可以被压缩到10000美元以下。一旦实现7000美元成本，随着马路上自动驾驶汽车的普及，联网的汽车交通平台将会形成，超强的传感系统和高级算法将会完全改变人们出行的状态，自动驾驶机器人高效的通行效率和零事故率将不再是梦。

看好商业模式明确，切入独特需求的机器人公司

目前全球机器人产业格局还没有形成，但在知识积累和产业应用方面，中国企业仍有很多优势和机会。未来有望成功的机器人公司或是有独到需求+成熟商业模式型，能融合市场、渠道、销售和独到的需求爆发点，持续推荐科远股份、巨星科技、华昌达。

报告正文

再梳理：机器人改变行业的发展逻辑

随着人均用工成本不断上升，人口红利的消失让很多国家开始走上用机器取代人工的阶段。机器人的运用的主要目的是解放生产力，用机器去取代一些繁琐，工作量大的工作，人类从而可以享受更多的自由时间。如同石器时代的工具，现代机器人扩展了人类能力的范畴，使生产力更加高效。从物理层面上说，机器人由于其强大的机动性能，它们可以取代人类完成很多力量要求很大的任务。与此同时，一些重复性很大的工作也将被机器人代替。超高的精度使机器人可以完成非常精密的工作。从早期的简单自动化，到工业机械手臂，最后发展到具有情感的伴侣型机器人，人工智能和云计算技术把机器人的智能化程度提高到了前所未有的高度，人类因此开始把机器人应用在需要思考分析的岗位上替代人类的工作。这篇报告将从机器人的特点入手，根据行业梳理未来很有可能被机器人替代的职业以及背后的逻辑，最后我们讲会讨论未来机器人的发展特点。

随着用工成本的提高，我国制造业面临着前所未有的压力，现有的生产能力已经到达极限，无法满足全球巨量的产品需求。手机行业3班倒，24/7的工作强度使用工问题越来越突出，较低的利润率使很多劳动力密集的制造型企业压力山大。对企业来说，超低，甚至是亏本的制造方式已经到达极限，通过自动化提升产能同时降低用工成本是当务之急，因此我们判断，首先被机器人改变的行业将会是制造企业。高端服务机器人依旧处在研究和实验阶段，商用化的道路依旧漫长，后续我们将展开至8个细分下游讨论。

人口红利结束，工业机器人率先发力劳动密集型行业

工业机器人换人的核心逻辑：1）人口红利的结束导致用工成本的飞速上升2）人工智能的快速发展使机器可以从事复杂的工作。行业的大环境也有新的变化：机器人行业竞争加剧，下游集成商开始自己研制机器人，比如富士康的装配机器人，美的收购库卡完成在机器人行业的布局。在如此格局之下机器人会在哪个行业最先爆发呢？由于机器人的特点在于高效和很高的产品质量，我们需要从在这两个方面需要改进的行业中进行筛选。从对质量的需求来看，根据国际质量管理协会（ISO）发布的年度报告，全球已经有160万家企业得到ISO颁发的质量体系认可证书，而排名前几的行业是工业零件制造，原材料和电子通信行业。这些行业不断上升的质量诉求推进了行业内自动化改造的推进，我们从工业制造企业大规模使用工业机器人的浪潮中可见一二。

非汽车行业对机器人的需求不断增加，电子制造业作为一个庞大的产业，工人数量众多，重复的工作多，产品更新很快，定制化的要求也很高。自动化设备的引入将会改善整个产业的产能，缩短生产周期同时提高产品质量的最优途径，尤其是3C装配行业，我国人口红利的消失使劳动密集型行业的利润率骤降，为了保持我国制造业大国的地位，提高自身的成本竞争力，机器人的使用势在必行。行业需求的倒逼是造成工业机器人大发展的主要原因。

以智能为核心，服务机器人空间没有上限