工业4.0点评:工信部出台《智能制造试点示范2016专项行动实施方案》,推广智能制造新模式

方案主要目标:遴选60个以上示范项目+加大五大关键技术装备的投入。

主要目标有2点:1)遴选60个以上智能制造试点示范项目(其中20个离散型项目,20个流程型项目,20个网络协同制造)。2)在高档数控机床与工业机器人、增材制造装备、智能传感与控制装备、智能检测与装配装备、智能物流与仓储装备五大关键技术装备方面,推广智能制造的新模式。从而达到:智能车间/工厂试点示范项目通过2-3年持续提升,实现运营成本降低20%,产品研制周期缩短20%,生产效率提高20%,产品不良品率降低10%,能源利用率提高10%。

方案重点行动:五大方向明确,聚焦制造关键环节。

方案提出,选择试点示范项目,然后分类开展:离散型智能制造、流程型智能制造、网络协同制造、大规模个性化定制、远程运维服务5种新模式试点示范。

智能制造是落实制造强国战略的重要举措。

智能制造是“工业4.0”的重要组成部分,也是我国《中国制造2025》的主攻方向,是落实制造强国战略的重要举措。制造业用工成本超过10%的增长是拉动智能制造装备需求的最强基本面,智能制造2016专项、机器人十三五规划的先后出台,符合我们此前对行业政策的预期,此外供给侧结构性改革等政策将支持国内智能制造产业的壮大。

近期智能制造政策密集+重要展会催化,关注主题行情。

块目前TTM估值约50倍、偏高,但我们认为近期智能制造政策密集+重要展会催化,建议积极关注主题性行情。近期将有2016亚洲智能机器人论坛、第九届中国数控机床展览会、2016年国家机器人发展论坛3个重要论坛召开,后续《智能制造工程》等《中国制造2025》子工程也将逐步出台,政策催化剂密集持续。

投资建议

重申2016年度策略观点:【2016建议标配智能制造,中长期布局中国高端制造,把握创新主题机会】。看好国家政策+市场双轮驱动,国产企业进口替代加速,重点组合:天奇股份、机器人、黄河旋风、双环传动、华中数控、埃斯顿、东富龙等。

行业催化剂

近期智能制造密集政策、行业关键技术突破

风险提示

政策低于预期、产能过剩、技术突破不及预期